分析:为什么比特币价格在12月初可能会出现大幅波动

12月1日,在周线和月线收盘后,比特币(BTC)的价格将面临两大关键事件。即将到来的周线尤其值得注意,因为这可能是自9月下旬以来的第一个红色周线。

12月1日,在周线和月线收盘后,比特币(BTC)的价格将面临两大关键事件。即将到来的周线尤其值得注意,因为这可能是自9月下旬以来的第一个红色周线。

月线将意义重大,因为如果比特币价格保持在13791美元以上,它将创下比特币历史上的最高收盘价。

分析:为什么比特币价格在12月初可能会出现大幅波动

比特币波动性 来源:Cointelegraph Markets, Digital Assets Data

有三个关键因素可能导致比特币的波动性在周线和月线收盘时飙升。这些因素是围绕BTC价格的普遍不确定性,创纪录的期货交易活动和未平仓头寸以及过分上涨的周线图。

与此同时,尽管比特币价格从11月28日的16500美元左右反弹,但交易员已转为谨慎,预计近期将出现回调。

有两个关键趋势可能会推动比特币的复苏。首先,拥有超过2330亿美元管理资产的全球资产管理公司古根汉姆(Guggenheim Investments)获得了向灰度比特币信托基金投资5亿美元的权利。

在美国,比特币交易所交易基金(ETF)还不存在,对于大多数机构投资者来说,灰度比特币信托是第一个进入点。 Deribit报道说,这一消息引发了期权市场的大量购买活动。该公司说:

 “有关古根汉姆宏观机会基金(Guggenheim Macro Opps)寻求分配5亿美元的报告在上周末被公布,比特币从低点反弹了2000美元。平静的周末期权市场被点燃。”

其次,高净值投资者和鲸鱼可能在周一的预期下逢低买进。正如量化交易员指出的那样,最近几周,大多数买家需求都来自美国。

有人推测需求来自机构和基金通常使用的时间加权平均价格(TWAP)算法。由于TWAP算法将在周一再次激活,因此可能会增加买家对比特币的需求。

交易员通常不确定比特币的价格方向

目前加密货币市场存在高度的不确定性,交易员们对价格的下一步走势存在分歧。

一些人相信,由于市场趋势,比特币可能在周末触底。例如,BlockTower交易主管Avi Felman说,在Coinbase上,比特币最近的回调导致比特币转到更强的持有者手中。

牛市期间可能会出现过度抛售,尤其是因为交易员经常寻找抛售的原因。因此,杠杆率过高的买家会被套在高点,从而导致大量清算。但是当交易员期望更多下行空间,并且市场情绪达到低点时,比特币往往会趋于复苏。Felman解释说:

 “在Coinbase上的大量抛售后,比特币快速反弹。在我看来,这表明零售正在缓慢回升。在过去的48小时内,从弱手到强手的转换非常明显。牛市中的回调总是使你有大量的抛售理由。”

此外,各种技术指标表明,在较短的时间范围内,比特币既没有超买也没有超卖。

例如,在日线图上,比特币的相对强度指数(RSI)在55附近。如果资产跌至35以下,则该资产被视为超卖。因此,比特币处于一个尴尬的境地,因为与周线图一样,高时间框架图仍处于超买状态。

这使得交易员预测,13000美元至14000美元的支撑区间可能很快出现修正。市场的这种高度不确定性可能导致波动性增加,因为新的周线和月线即将开盘。

期货交易所的未平仓头寸可能会再次增加,从而增加了价格大幅波动的可能性。

鲸鱼在比特币期货中变得更加活跃

在最近几周的整个比特币涨势中,主要比特币期货交易所的交易活动一直在增加。尽管最近有所下降,但顶级期货交易平台的未平仓合约仍保持在10亿美元以上。当持仓量很高时,出现空头或多头挤压的可能性会增加,这可能会导致波动性大幅上升。

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比特币期货交易量 来源:Cointelegraph Markets, Digital Assets Data

尤其是芝加哥商业交易所(CME),比特币期货交易活动显着增加。有趣的是,《Arcane Research》报告称,到2020年,最低持仓量超过25 BTC的大型交易员增加了一倍以上。

Arcane的研究人员解释说,这种趋势表明机构对比特币的需求增加。芝商所的交易活动不断增加,合格投资者和机构投资者可能会由于交易量过大而导致短期波动加剧。研究人员说:

 “大型交易员至少持有5张期货合约,至少等于25 BTC(每张合约5 BTC)。 2019年的平均水平为45个大型交易员,全年没有任何显着增长。但是,这一数字在2020年增加了一倍,两周前我们看到了102个大型交易员的新记录。这也许是机构对比特币敞口需求增加的最好迹象之一,我们已经知道,像Paul Tudor Jones这样的投资者是芝加哥商品交易所这个不断增长的群体的一部分,芝加哥商品交易所目前是比特币的第二大期货市场。”

尽管机构投资者对比特币的需求一直在上升,但期货市场仍然是导致波动性的主要因素。

Cointelegraph本周早些时候报道称,当比特币从19400美元跌至16200美元时,由于大量清算的影响,仅币安期货就清算了价值超过4亿美元的期货合约。

新的周线是一个很大的变量

比特币将在接下来的48小时内出现一个新的周线,但在每周的时间框架内,这个变量仍然显示超买。

周线图的RSI是88,当资产的RSI超过75,它被认为是超买。周线也明显高于短期移动平均线(MAs),即5天、10天和20天移动平均线。

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BTC / USDT周线图(币安) 来源:TradingView.com

交易员一直期待修正,因为周线图过分上涨。如果比特币在短期均线上方盘整,将使反弹更具可持续性,因为这将给衍生品市场和现货买家需求提供时间来迎头赶上。

此外,比特币的月线图甚至比周线图更加如此(过分上涨)。5天MAs、10天MAs和20天MAs分别为13129美元、10778美元和9685美元,明显低于当前的市场价格。

但在可预见的未来,单凭技术因素是否就能使比特币技术得到纠正,仍不确定。如果像古根汉姆这样的机构买家继续通过进入比特币市场成为头条新闻,它可能在短期内吸引更多的买家和散户投资者。

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历史比特币波动率 来源:Highcharts

首先,从历史上看,12月比特币的价格一直非常不稳定。 尽管2019年12月的波动率相对较低,但2017年底和2018年底出现了剧烈的价格波动,包括分别创下了近2万美元的历史高点和熊市底部。

如果出现类似的情况,比特币价格将在年底前大幅波动。

原创文章,作者:ghmb,如若转载,请注明出处:https://mbebtc.com/news/6508.html

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