一文读懂数字货币的借贷原理

原标题：数字货币的借贷原理

在大众眼中，比特币就是所谓的数字货币。比特币之所以如此为人们所津津乐道，是因为它不仅仅是一种货币，它更是开创了数据管理、操作的新时代，这种新技术可用于记录、通信，当然也包括金融交易

数字货币——通过区块链为借贷业务带来了巨大变革。这场变革到来的原因有两个：

1. 现在许多人持有数字资产（可以利用这些资产快速变现）；
2. 区块链技术使新型借贷比传统金融效率更高。

或者说，基于区块链的数字资产借贷已经从理论变成现实，这要归功于有能力也有意愿将理论付诸实践的数字资产爱好者社区。

首先让我们将这种新的借贷方式与旧的进行比较：

John Fiat 先生去银行贷款。他可能是想买辆车，或者需要装修房子，或者想还清信用卡。银行很乐意借给 John 一些钱，毕竟银行靠这个服务赚钱。但他们不会在没有任何保证的情况下贷款给 John，银行会告诉 John 他必须提供抵押品。

抵押品作为保证偿还贷款的抵押物，在违约时将被没收。

银行也很乐意给 John 5000 美元来偿还信用卡债务，只要 John 提供至少价值 5000 美元的抵押物，比如他的汽车。这样，如果 John 拖欠归还贷款，银行可以通过没收抵押物收回贷款。当然，一旦 John 还清了 5000 美元，银行就不能对他的汽车提出任何要求。

现在我们看看数字金融世界中的借贷过程。

首先，在贷款时，John 不需要用房子或汽车作为贷款担保，而是用数字资产作为抵押品。

只要 John 有足够的比特币（或其他数字资产）抵押给贷款人，他就可以成功借到 5000 美元（或其他金额）。在数字金融世界里，贷款人可以是公司、机构或个人，甚至可以是去中心化的资金池。（下面有“CeFi”和“DeFi”的更多介绍。）

用户通过网站界面，将交易处理完全置于区块链上——抵押和贷款支付比传统金融效率更高。不需要银行做信用评估，不需要现场办理，也不需要提供实物作为抵押品。资金立即转到借款人的数字货币钱包（数字货币）或存入其银行账户（法币）。

使用数字货币贷款，抵押品的价值需要高于贷款价值。而且由于数字资产价值波动很大，往往要求抵押品的价值是所贷款项的两倍。这被称为 50% 的贷款价值比，即贷款是抵押品价值的一半。这样如果提供的抵押品资产价值大幅降低，贷款人仍有足够的贷款担保。

在中心化金融（CeFi）数字贷款领域，交易发生在借款人和中心化机构（公司、平台等）之间。当然，大多数人更熟悉这样的数字金融，习惯了从某个具体的机构存钱、借钱。

然而，在去中心化金融（DeFi）中的数字货币贷款领域，没有某个实体控制、管理贷款。借款人与其贷款之间不存在“中间人”。一些人可能会感到困惑，但这也是数字金融的另一个优势所在。

贷款、抵押、还款都是通过智能合约在区块链上自动处理，无需单一的控制实体（可能出现单点故障），智能合约只是一组按指令在区块链上自动执行的交易。（通常是以太坊）

因此，当一个人向其他人发送比特币时，会执行一个简单的 A 到 B 交易，而智能合约则会执行预先设计好的涉及多个因素的交易。贷款智能合约通常包括贷款金额、利率、期限、还款次数、抵押品等要素。

由于自动处理的精确性，智能合约提供了相当大的便利和安全。然而，无论是选择这种去中心化金融（DeFi）还是中心化金融（CeFi），数字货币借贷的两个分支都能提供了基于区块链的高速、便捷、灵活和安全的数字货币金融服务，也都将在未来快速增长。