资本永不眠:2020年加密复兴中的融资并购潮

作者 Liang Che2020年,加密行业的投资和并购行为虽然受到了全球肆虐的新冠疫情的影响,但是由于加密市场的繁荣以及对加密行业长期前景的看好,仍有大量风投资金进入了区块链和加密行业。在并购方面,2020年加密行业的并购交易数量和比特币的价格一样创下历史新高。去中心化金融(DeFi)、经纪与托管以及数据与分析公司是今年主要的投资趋势。

作者 Liang Che

2020年,加密行业的投资和并购行为虽然受到了全球肆虐的新冠疫情的影响,但是由于加密市场的繁荣以及对加密行业长期前景的看好,仍有大量风投资金进入了区块链和加密行业。在并购方面,2020年加密行业的并购交易数量和比特币的价格一样创下历史新高。去中心化金融(DeFi)、经纪与托管以及数据与分析公司是今年主要的投资趋势。

资本永不眠:2020年加密复兴中的融资并购潮

IPO

加密相关公司和基金通过IPO在2020年融资月3.1亿美元。

6月26日,中国矿机巨头亿邦国际在纳斯达克上市,成为嘉楠科技之后第二个在此上市的中国矿机巨头,其筹集的资金超过1亿美元。

8月25日,总部位于直布罗陀的加密货币交易所INX启动IPO筹集了750万美元的资金。

12月11日,加拿大投资基金3iQ在多伦多证券交易所(TSX)进行了7650万美元的以太坊基金的IPO。

2020年还传出了Coinbase即将进行IPO的传闻,如果Coinbase能最终在明年IPO成功,作为加密行业中最引人瞩目的独角兽企业,其将对整个加密行业带来重要影响。

此外,加密借贷金融科技BlockFi也计划在公开市场亮相,该公司最早可能在2021年下半年上市。

风投

2020年进入加密行业的风投资金大约有31亿美元,与2019年大体持平,平均投资规模约为570万美元,交易规模中位数为180万美元。从投资数量上看,2020年共774笔,相比2019年的732笔增长约6%。

今年的风投活动受到了新冠疫情的影响。在第一季度,融资金额达到两年来的新高,不过这一势头被疫情压制。今年最大的15笔交易中,有40%发生在第一季度。其中包括Bakkt、Ripple、Digital Asset、Infinity Stones、Lightnet和Celo的融资。

第二季度,全球经济仍在艰难复苏,加密行业中也没有大手笔出现,除了Brave浏览器3500万美元的风险融资外,再就是LayerX的2800万美元融资、Near Protocol的2200万美元融资和FalconX的1700万美元融资。

夏天的DeFi热潮让加密投资市场在第三季度重新活跃,Chainalysis、Bitpanda、BlockFi、Bitcoin Suisse和Veem等均获得重要投资,其中Bitpanda完成了由Peter Thiel的Valar Ventures领投的5200万美元A轮融资, BlockFi完成了5000万美元的C轮融资。

2020年的第四季度属于比特币和狂飙的加密市场,风投机构更为活跃。几笔重要的风投包括Paxos的1.42亿美元融资、Chainalysis的1亿美元融资和Bitso的6200万美元融资。这三笔交易代表了风投资金关注的三个方向,经纪/托管公司、数据和分析提供商以及有潜力的交易所。

2020年加密公司的融资规模大于2019年, ICE旗下加密平台Bakkt获得了3亿美元B轮融资,投资者包括M12、Pantera Capital、PayU、CMT Digital和波士顿咨询集团筹集资金,这也是加密行业有史以来金额第二大的融资。

由Tetragon金融集团领投的Ripple的2亿美元的C轮融资同样引人注目,这是今年排名第二大的融资。

排名第三的是加密经纪和基础设施提供商Paxos的1.42亿美元的C轮融资,投资者包括Declaration Partners、PayPal Ventures和RIT Capital Partners。

并购

2020年加密行业中发生了超过83起并购活动,超过了2018年69起的最高记录。

其中最大的一笔是币安交易所以4亿美元的价格收购加密数据网站CoinMarketCap,这标志着对数据分析提供商的首次重大收购。

排名第二的是加密交易所FTX以1.5亿美元收购了投资组合管理公司Blockfolio。这为FTX提供了强大的用户基础,其目标是在Blockfolio应用内实现免手续费交易。

此外Coinbase以9000万美元的价格收购了机构加密经纪公司Tagomi,让自己的加密帝国更加完备。

2020年备受关注但并未成功的收购活动来自PayPal与BitGo,特别是在PayPal今年推出加密交易服务时,业内人士期待PayPal在加密行业中更进一步,通过收购植入更多的“加密基因”。不过遗憾的是,在12月,有知情人士透露双方的谈判已经破裂。

DeFi领域的并购现象同样引人注目,在经历了夏天的繁荣与混乱之后,一些DeFi项目寻求通过合并取长补短。

收益聚合项目Yearn(YFI)通过对Pickle.Finance、Cover、Akropolis、Cream和SushiSwap的 “收购 “形成了一个合作伙伴关系网络,这些DeFi协议将合作共同提高彼此的流动性。虽然Yearn进行并不能算是真正的并购交易,但在概念上其为协议之间的真正并购活动奠定了基础。协议之间的并购交易不是用股票或现金购买另一家公司,而是用代币和稳定币来交换资产。

谁在投资?

在过去几年中一直深耕加密领域的投资者今年仍然在加强投资力度,比如Coinbase Ventures、DCG、蜻蜓资本、NGC Ventures、Pantera Capital和Polychain Capital。

其他的活跃投资者还包括Alameda Research、CoinFund、ConsenSys Labs、Hashkey Capital、AU21 Capital、Binance、CMT Digital、IOSG Ventures、ParaFi Capital和SNZ Holding。

在最活跃的投资者中, Coinbase Ventures进行了25笔投资交易。该公司广泛投资于整个加密生态系统,没有一个类别的投资占其投资的20%以上。

相比之下,今年第二活跃的投资者Alameda Research的投资领域则更为集中。Alameda超过一半的投资都是DeFi项目,其次是加密交易所。

在所有基金中,DCG仍然专注于银行与支付领域,其投资了Avanti Financial Group、Circle、Coinme、Lolli、Transparent Systems以及Wyre。

趋势

1,DeFi

DeFi是2020年最主要的投资趋势,新项目的成功吸引了资本的注意,很多投资者在年初并未关注这一领域,相关投资在6月下旬开始出现,在9月份达到高峰。

在2020年最活跃的投资者所投资的公司中,大约有31%与DeFi相关。

2,经纪和托管公司

2020年的风投资金总额中,大约有17%投资于加密经纪商和托管提供商。

共有5.25亿美元的资金流入了Amber、Archax、B2C2、Bitcoin Suisse、Bitpanda、BlockFi、Copper、Crypto Finance、Curv、Diginex、FalconX、Fireblocks、METACO、OSL、Paxos和Zero Hash等公司。

这一领域中的两笔收购引人注目,Coinbase收购了加密经纪商Tagomi,日本金融集团SBI控股的子公司SBI Financial Services收购了做市商B2C2。

3,数据与分析

业内人士预期监管和合规将成为加密行业潜在的热点,这使得数据与分析公司更具吸引力。

除了CoinMarketCap被币安交易所以4亿美元收购外,Chainalysis也筹集了1亿美元资金,该区块链分析公司的估值达到10亿美元。

此外,CB Insights对Blockdata的收购虽然金额不大,但是这表明更多外部玩家正在对进入加密市场感兴趣。

结语

资本永不眠,随着加密行业生态系统的成熟以及加密市场的蓬勃发展,更多的资金将以不同的方式流入这一领域。

2021年,加密行业将加速整合,Coinbase等加密行业中的独角兽有可能完成IPO,这也将进一步推动加密行业和加密资产进入主流。

原创文章,作者:ghmb,如若转载,请注明出处:http://mbebtc.com/news/11643.html

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